أحدثت المؤسسة العامة للخط الحديدي الحجازي بموجب أحكام المرسوم التشريعي 20 لعام 1964  المعدل بالمرسوم التشريعي 30لعام 1965م و قد اتبعت لوزارة النقل بموجب أحكام المرسوم التشريعي رقم 93 لعام 1974   و تقوم المؤسسة بعدة نشاطات:

• استثمار خطوط السكك الحديدية الضيقة سعة 1050 ملم .
• تصنيع لوحات السيارات و كل ما يمكن تصنيعه في معاملها الحالية .
• استثمار العقارات التي تملكها .
• القيام بتنفيذ الأعمال للقطاعين العام و الخاص وفق الإمكانيات المتوفرة .